Green Transition Macroeconomic Effects, Critical Mineral Bottlenecks
Summary
Banca d'Italia Working Paper No. 1531 evaluates the macroeconomic impact of green transition subsidies in the euro area under conditions of global critical mineral supply shocks using a dynamic general equilibrium model calibrated for the euro area, China, and the rest of the world. The paper finds that renewable energy production subsidies have expansionary effects on the euro area economy, but that the magnitude of these effects is diminished when critical mineral supply from China contracts and is not offset by increased supply from the rest of the world. A negative macroeconomic impact from higher critical mineral prices driven by reduced supply is contained in the short term, particularly when the installation of new renewable energy capacity can be phased over time.
“I sussidi alla produzione di energia da fonti rinnovabili hanno effetti espansivi sull'economia dell'area dell'euro.”
About this source
GovPing monitors Banca d'Italia Publications for new banking & finance regulatory changes. Every update since tracking began is archived, classified, and available as free RSS or email alerts — 50 changes logged to date.
What changed
This Banca d'Italia Working Paper models the interaction between renewable energy subsidies and global critical mineral supply shocks on the euro area economy. The analysis, calibrated using a three-region dynamic general equilibrium model (euro area, China, rest of world), shows that renewable energy production subsidies stimulate the euro area economy, but this expansionary effect weakens when Chinese critical mineral exports decline without sufficient offset from other regions. The paper provides quantitative estimates suggesting short-term negative impacts from critical mineral price increases are manageable if renewable capacity installation can be staggered. Affected parties in energy policy, mining investment, and manufacturing supply chain planning may find the model's scenarios useful for stress-testing transition resilience under constrained mineral supply conditions.
Archived snapshot
Apr 23, 2026GovPing captured this document from the original source. If the source has since changed or been removed, this is the text as it existed at that time.
N. 1531 - Gli effetti macroeconomici della transizione verde nell'area dell'euro e le restrizioni all'offerta di minerali critici
Temi di discussione (Working Papers) di Anna Bartocci, Alessandro Cantelmo, Pietro Cova e Massimiliano Pisani Aprile 2026
Condividi
-
-
I minerali critici costituiscono uno degli input essenziali per produrre energia rinnovabile e manufatti. Questo lavoro valuta l'impatto macroeconomico nell'area euro di sussidi alla transizione energetica in presenza di shock all'offerta globale di minerali critici mediante un modello dinamico di equilibrio generale calibrato su area dell'euro, Cina e resto del mondo. Nel modello la produzione di energia è ottenuta da fonti sia fossili sia rinnovabili.
I sussidi alla produzione di energia da fonti rinnovabili hanno effetti espansivi sull'economia dell'area dell'euro. L'intensità degli effetti è inferiore se l'offerta di minerali critici dalla Cina si riduce e non è compensata dall'aumento di quella dal resto del mondo. L'impatto macroeconomico negativo di un rincaro dei minerali critici riconducibile alla minore offerta è contenuto nel breve periodo, in particolare se l'installazione di nuova capacità produttiva di energia rinnovabile può essere diluita nel tempo.
Testo della pubblicazione
- 23 aprile 2026 N. 1531 - Gli effetti macroeconomici della transizione verde nell'area dell'euro e le restrizioni all'offerta di minerali critici PDF 2 MB (testo in inglese)
Autori
Related changes
Get daily alerts for Banca d'Italia Publications
Daily digest delivered to your inbox.
Free. Unsubscribe anytime.
Source
About this page
Every important government, regulator, and court update from around the world. One place. Real-time. Free. Our mission
Source document text, dates, docket IDs, and authority are extracted directly from BDI.
The summary, classification, recommended actions, deadlines, and penalty information are AI-generated from the original text and may contain errors. Always verify against the source document.
Classification
Who this affects
Taxonomy
Browse Categories
Get alerts for this source
We'll email you when Banca d'Italia Publications publishes new changes.
Subscribed!
Optional. Filters your digest to exactly the updates that matter to you.