Italian Less Significant Banks' Corporate Lending Deterioration Analysis

Banca d'Italia Publications

Published March 12th, 2026

Detected March 13th, 2026

Summary

Banca d'Italia published an analysis on corporate lending by Italian less significant banks (LSI) compared to significant groups (SI). The study found that LSIs have a higher loan deterioration rate, largely due to a greater proportion of loans to smaller, higher-risk businesses.

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What changed

Banca d'Italia has released an occasional paper (N. 1004) analyzing corporate lending by Italian less significant banks (LSIs) and comparing it to significant banking groups (SIs). The paper, authored by Giorgio Meucci and dated March 2026, indicates that LSIs have experienced a higher rate of corporate loan deterioration over the past decade. The analysis attributes this differential primarily to LSIs' larger portfolios of loans to small-sized enterprises and those with higher risk profiles, although other debtor and loan characteristics also contribute.

While the paper highlights differences in loan deterioration rates, it concludes that interest rates applied by LSIs are broadly in line with those of SIs when controlling for borrower and loan characteristics. This publication serves as an informational analysis for banking sector professionals and regulators, providing insights into the credit risk landscape of Italian banks. No immediate compliance actions are mandated by this report, but it may inform future risk management strategies and supervisory focus.

Source document (simplified)

N. 1004 - I prestiti alle imprese delle banche italiane 'meno significative': un'analisi empirica

Questioni di Economia e Finanza (Occasional Papers) di Giorgio Meucci Marzo 2026

Nell'ultimo decennio il tasso di deterioramento dei prestiti alle imprese erogati dalle banche italiane meno significative (LSI) è stato superiore nel confronto con i gruppi significativi (SI). Analizzando dati relativi a un ampio insieme di prestiti alle imprese, il lavoro valuta se il differenziale sia riconducibile a specifiche caratteristiche delle aziende prenditrici o dei finanziamenti erogati. Si valuta inoltre se, a parità di caratteristiche, i tassi di interesse applicati dalle LSI siano in linea con quelli delle SI.

Il differenziale osservato nei tassi di deterioramento è in gran parte attribuibile al maggiore peso nei portafogli delle LSI dei finanziamenti a imprese di piccola dimensione e con un profilo di rischio più elevato; vi contribuiscono anche altre caratteristiche dei debitori e dei prestiti. A parità di condizioni, i tassi applicati dalle LSI appaiono sostanzialmente allineati a quelli delle SI.