BaFin Warns Trade Republic Bank Customers of Social Engineering Fraud

BaFin News

Published March 10th, 2026

Detected March 10th, 2026

Summary

Germany's BaFin has issued a warning to customers of Trade Republic Bank regarding social engineering fraud. Scammers are impersonating the bank to trick customers into transferring funds to external accounts or crypto wallets. BaFin advises customers to ignore such requests and contact the bank's official in-app support.

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What changed

The German Federal Financial Supervisory Authority (BaFin) has issued a consumer warning concerning fraudulent social engineering schemes targeting customers of Trade Republic Bank GmbH. Scammers are misusing the bank's identity via SMS and email, falsely claiming unauthorized account access and instructing customers to transfer funds to external accounts or crypto wallets. In other instances, they claim a withdrawal was initiated and prompt customers to contact a fraudulent number, where they then attempt to extract personal data and persuade victims to move assets.

This notice serves as an alert to consumers to be vigilant against such phishing and impersonation tactics. Customers are strongly advised not to follow instructions from suspicious communications, not to transfer funds to unknown parties, and to always use the official in-app support for any concerns. Trade Republic Bank does not request customers to transfer funds to other accounts or crypto wallets. This notice highlights the increasing sophistication of financial scams and the importance of verifying communication channels and requests.

What to do next

Review internal procedures for handling customer communications related to security alerts.
Educate customer support staff on identifying and responding to social engineering attempts.
Reinforce customer awareness campaigns regarding phishing and impersonation scams.

Source document (simplified)

Erscheinung: 10.03.2026 | Thema Verbraucherschutz Trade Republic Bank GmbH: BaFin warnt vor Social Engineering-Betrug und weist auf Identitätsmissbrauch hin

Die Finanzaufsicht informiert, dass Betrügerinnen und Betrüger die Identität der Trade Republic Bank GmbH missbrauchen und SMS sowie E - Mails an Kundinnen und Kunden senden.

Die Betrügerinnen und Betrüger gehen dabei wie folgt vor: Bei der Kontaktaufnahme fordern sie Kundinnen und Kunden auf, sich bei einer eigens eingerichteten Telefonnummer zu melden. Die Kriminellen geben vor, zum Kundenservice der Trade Republic Bank GmbH zu gehören und behaupten, dass Unbekannte Zugriff auf das Konto des vermeintlichen Opfers hätten. Sie erklären, dass das vorhandene Kontoguthaben und/oder die bestehenden Vermögenswerte auf ein anderes Konto oder eine externe Krypto-Wallet übertragen werden müssten.

In anderen Betrugsfällen erhalten Kundinnen und Kunden der Bank eine SMS von den Betrügern. In dieser steht, dass eine Auszahlung im Kundenauftrag vorgemerkt wurde. Sofern die Kundin bzw. der Kunde die Auszahlung nicht veranlasst habe, solle er umgehend Kontakt mit „dem Kundenservice der Trade Republic Bank“ aufnehmen. Ruft die oder der Kontaktierte die angegebene Nummer an, fragen die Kriminellen im Gespräch persönliche Daten ab und versuchen, ihr Opfer dazu zu bewegen, Vermögenswerte auf externe Konten oder externe Kryptowallets zu verschieben.

Social Engineering

Beim Social Engineering werden menschliche Eigenschaften wie Hilfsbereitschaft, Vertrauen, Angst oder Autoritätsrespekt ausgenutzt, um Personen geschickt zu manipulieren. Cyber-Kriminelle verleiten ihre Opfer beispielsweise dazu, vertrauliche Informationen preiszugeben, Sicherheitsfunktionen auszuhebeln, Überweisungen zu tätigen oder Schadsoftware auf dem privaten Gerät oder einem Computer im Firmennetzwerk zu installieren.

Was können Sie tun?

Wenn Sie einen Betrug vermuten, folgen Sie nicht den Anweisungen der Kriminellen. Überweisen Sie niemals Ihr Guthaben oder Kryptowerte an Personen, die Sie hierzu auffordern. Kontaktieren Sie im Zweifel den In-App-Support der Trade Republic Bank GmbH. Trade Republic fordert in keinem Fall Kunden dazu auf, ihre Gelder auf andere Konten oder eine andere Kryptowallet zu übertragen.

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